Le paysage des frais liés au Plan d’épargne retraite individuel évolue lentement mais sûrement et mérite votre attention si vous gérez un PERin ou comparez des solutions d’épargne. Le rapport annuel de l’Observatoire des produits d’épargne financière met en lumière des reculs modestes des frais, surtout sur certains supports, tout en confirmant un écart persistant avec les tarifs de l’assurance vie. Les données collectées par l’ACPR et publiées via le CCSF révèlent où se concentrent les économies et quels paramètres restent coûteux pour l’épargnant.
Comment ont évolué les frais sur versements du PERin ?
Les frais d’entrée appliqués aux versements connaissent un léger tassement en 2025 par rapport à 2024. Pour le fonds en euros, le niveau moyen s’abaisse à 1,09%, soit une baisse de quelques points de base. Les supports en unités de compte hors produits structurés affichent aussi un recul, la moyenne passant à 1,51%. Ces mouvements traduisent une pression tarifaire modérée mais régulière sur les frais d’entrée.
La répartition selon le mode de gestion reste cependant contrastée. En gestion libre, les frais d’entrée ont diminué autour de 1,22%, tandis que les modes pilotés ou sous mandat conservent un niveau plus élevé proche de 1,69%. Ces chiffres s’appuient sur l’analyse des PER assurantiels recueillie par l’ACPR et synthétisée dans le rapport OPEF.
Quels supports échappent à la tendance baissière ?
Certains produits continuent d’afficher des frais sur versements en hausse, ce qui explique pourquoi la baisse générale n’est pas uniforme. Les particularités de ces supports justifient en partie des structures de frais différentes. Vous trouverez ci-dessous les cas les plus marquants analysés par l’OPEF.
Fonds eurocroissance
Les fonds eurocroissance ont vu les frais sur versements progresser légèrement, atteignant en moyenne 1,91% en 2025. Ces véhicules offrent une garantie à échéance longue, ce qui peut expliquer un coût d’entrée supérieur à celui du fonds en euros classique. Les conditions de liquidité et l’horizon minimum de huit ans pèsent sur le pricing commercial.
Produits structurés et fonds à formule
Les produits structurés présentent également une augmentation des frais d’entrée, la moyenne passant à 1,76%. Leur ingénierie financière et la complexité de la rémunération entraînent des coûts de distribution et de gestion plus élevés. Les investisseurs sensibles aux frais doivent examiner ces mécanismes avant d’y allouer des montants significatifs.
Quelle évolution pour les frais de gestion et d’arbitrage ?
Les frais de gestion annuels restent globalement stables entre 2024 et 2025, avec de faibles ajustements selon les supports. Sur le fonds en euros, la moyenne descend à 0,76%, contre 0,77% l’année précédente. Pour les unités de compte hors produits structurés, le niveau moyen reste proche de 0,91%.
Les détails montrent une baisse en gestion libre, passée de 0,93% à 0,89%, alors que les modes pilotés ou mandatés affichent une légère remontée à 0,92%. Parallèlement, les frais d’arbitrage se resserrent, passant de 0,08% à 0,07%, tandis que les prélèvements sur les arrérages augmentent marginalement à 2,20%.
Pourquoi le PERin reste plus cher que l’assurance vie ?
Malgré la baisse observée sur certains postes, le PER individuel conserve un niveau de frais supérieur à celui de l’assurance vie sur des indicateurs clés. Les frais sur versements du fonds en euros dans l’assurance vie sont autour de 0,55% en 2025, contre 1,09% pour le PERin. Pour les unités de compte hors produits structurés, l’écart est encore plus net avec 0,57% en assurance vie versus 1,51% sur PERin.
- Frais sur versements fonds en euros : PERin 1,09% / Assurance vie 0,55%
- Frais sur versements UC hors structurés : PERin 1,51% / Assurance vie 0,57%
- Frais de gestion : PERin fonds euros 0,76% / Assurance vie 0,67%
Ces différences traduisent des modèles de distribution et des cadres fiscaux distincts entre les deux enveloppes. Le rapport OPEF du CCSF, fondé sur les informations de l’ACPR, invite donc à une analyse fine des frais lorsque vous comparez un PERin à un contrat d’assurance vie classique.
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Laurent Jonas est un consultant chevronné en fiscalité, spécialisé dans l’optimisation des impôts et la gestion des finances des entreprises. Avec une solide expérience auprès des TPE et PME, il offre sur FAIRE des articles riches en conseils pour naviguer dans le monde complexe des crédits d’impôts et des aides publiques.
